约束条件下部分线性动态面板模型的GMM估计与应用

鲍琳琳

安徽信息工程学院通识教育与外国语学院，安徽芜湖，241000；

摘要：本文将线性约束引入部分线性动态面板模型，同时考虑经济变量的动态调整和气温的非线性影响。我们先消除固定效应，用样条逼近未知函数，再通过广义矩方法（GMM）估计参数，并将外部长期信息写成线性约束。约束成立时，可以降低估计方差，提高参数估计的稳定性。美国居民用电数据表明，加入长期价格弹性约束后，价格系数和动态调整参数更符合经济预期，模型拟合也有所改善。

关键词：部分线性动态面板；固定效应；GMM；约束条件

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