利率市场化下私人银行资产配置业务转型研究

赵倩琼

中国建设银行河南省分行，河南郑州，450000；

摘要：我国利率市场化改革持续深化推进，银行净息差持续承压收窄，传统依靠存贷利差、代销保本理财的业务增长模式日渐乏力。高净值客户的财富需求愈发多元、细分且专业，资产配置需求显著提升，叠加资管新规推动理财业务全面净值化转型，私人银行业务需要摒弃单一产品销售思路，构建以大类资产配置为核心的财富管理服务体系。本文立足于利率市场化带来的盈利结构、客户行为、市场竞争变化，剖析当前私人银行资产配置业务存在的投研能力薄弱、客户分层粗放、产品同质化、投顾机制缺位等现实问题，从投研体系搭建、客户精细化经营、产品矩阵创新、组织架构改革、数字化风控五个维度提出转型路径，旨在为商业银行私人银行业务高质量发展提供实操参考。

关键词：利率市场化；私人银行；资产配置；买方投顾

参考文献

[1]王增武.利率市场化下商业银行财富管理业务转型路径研究[J].金融理论与实践,2024(05):45-52.

[2]李丽.资管新规背景下私人银行资产配置优化策略探析[J].现代金融,2024(02):31-35.

[3]张航.买方投顾模式破解私人银行配置同质化困境研究[J].金融经济,2025(03):78-84.

[4]陈曦.高净值客户分层经营与资产配置差异化设计[J].农村金融研究,2024(09):62-68.

[5]刘佳.利率波动下大类资产配置的风险对冲机制研究[J].证券市场导报,2025(01):56-63.